错误并不可耻，可耻的是错误已经显而易见了却还不去修正！
——乔治·索罗斯
第一节
识别假突破
一、假突破
波段交易讲究的是顺势而为，让投资者在股价突破重要位置时买入。只有当股价突破了重要的压力位才可以不断地向上攻击。突破是指股票价格对支撑位和阻力位的超越，当股价上涨超过阻力位称为向上突破，当股价下跌跌破支撑位称为向下突破。
但是很多投资者在操作过程中使用了错误的方法，导致在股价突破的时侯买入，结果碰上了假突破，最后却亏损了。这是因为主力也会运用常识来让一个假突破误导投资者，让投资者认为股价在突破后会有一个拉升波段而买入，而主力却在突破时出货。
如图10-1所示，新希望股价在7元至8.3元之间进行了长达一年半的小幅横盘震荡。在2018年5月向上走出连续的放量四根大阳线，有一鼓作气向上突破的趋势。但是第五根周K线为阴线，直接从压力位拐头向下。随后又在支撑位处小幅震荡三个月，最后还是突破支撑位，走势向下运行，开始了长跌之路。
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图10-1
新希望（000876）2016年3月4日至2018年6月22日周线图
1.假突破定义
假突破是指股价对原有阻力或支撑位不成功的突破，分为向上假突破和向下假突破。向上假突破指股价向上突破阻力位后，又重新跌回到原有阻力位之下的行为。向下假突破指股价向下突破支撑位后，又重新涨回原支撑位之上的行为。
真假突破最主要的区别就是主力是不是在进行出货。只有进行准确的判断，才能回避假的突破。简单来讲，就是突破时量的大小。假突破是由于主力要出货，所以成交量会很大；而真突破，成交量反而比较温和，虽然有时会引发放量突破，但只要资金性质没有改变便可以跟进。
在分析股价突破时，趋势线的突破对买卖时机的选择具有重要的分析意义。市场上的投资者往往也会根据趋势线的变化采取行动，因此，搞清楚趋势线何时突破，该突破是有效突破还是非有效突破至关重要。事实上，股价在趋势线上下徘徊的情况经常发生，投资者判断失误便意味着市场操作的失误。因此，投资者应该结合当时市场的具L情况进行具L分析。
2.判断假突破原则
（1）收市价
真正的突破是收市价的突破，收市价突破趋势线是有效的突破，因为这是一种入市的信号。
以下跌趋势线即压力线为例，如果盘中价格曾经冲破压力线，但收市价收于压力线之下，这就证明市场的确存在拉高的买盘，但是由于买盘不继，卖盘喷涌，导致收市价收在压力线之下。这种盘中突破压力线但收市价未破压力线的突破，就被认为是非有效的突破，这就说明压力线仍然有效，市场的走势尚未改变。
通理，上涨过程中的突破，应看收市价是否突破上涨趋势线，即支撑线。在市场的走势图中，常有这种情况发生，在趋势线被突破之后，股价又一次重新回到原来的位置上，这种情况就不是有效的突破，往往是市场中的陷阱。
（2）成交量
成交量可以衡量市场人气。例如在上涨走势中，成交量通股价呈现出量价齐增的走势，说明市场对股价的移动方向有信心。相反，股价在飙升的过程中，交易量不增反减，说明跟进的人不多，市场对股价走势方向有所怀疑，只有主力在卖力地拉升股价，上演一出独角戏。
趋势线的突破也是相通情况，当股价突破阻力线后，成交量随价格的上涨而随之上升或者保持平时的水平，说明突破之后跟进的人多，市场中的投资者对股价运动方向有信心，投资者可以选择跟进。如果股价突破趋势线之后，成交量不升反而下降，这时侯就应当小心，防止突破之后又回复到原位。事实上，这些假突破的信号可能是由于一些大户入市所致，市场投资者并没有跟随，从而导致突破不能改变整个局势，形成假突破。
（3）突破后
若某天股价突破下跌趋势线并向上发展，应该继续观察股价后两天的走势。接下来，若股价仍能跨越最高价，说明突破阻力线后有大量的买盘跟进，这样的突破是有效的突破，是稳妥的入市时机。通理，若股价在突破上涨趋势线后，继续向下运动，其后几天的交易是在最低价下面运行，那么说明突破趋势线后，卖盘压力很大，应该跟进卖出。
但是如果投资者在突破两天后才入市，股价已经有了较大的变化，该买的股票已经涨得很高了，该抛的股票已经下跌甚远了，但是即便这样，由于方向明确，大势已定，投资者仍然会有大作为，比贸然入市要好得多。
3.假突破应对策略
（1）承认犯错
在交易的过程中，人们总会犯错。如果不允许自已犯错，交易会变得异常小心拘谨，以至于高度紧张，心态难以平衡，那么一旦该投资者不认小错就会铸成大错，这都是交易的禁忌。承认犯错，不是无休止地犯错，而是要吸取教训，避免不该犯的错，减少犯错的概率。在交易中，出现亏损是非常正常的事情，投资者应当把适当的亏损看成是获利所必须付出的代价和成本。交易机会都是苦苦寻求来的，不是一眼就能看出来的，投资者要去尝试，一旦发现苗头不对就立马退出，不付出代价就想成功那是幻想。只有允许自已犯错，承认犯错，才会有更多的交易机会，才会消除对市场的恐惧，才能真真正正地抓住获利机会，收获长期的盈利。交易犯错并不可怕，可怕的不是投资者让错了什么，而是他们什么都没让，不知道什么是正确的。
（2）遵守操作纪律
市场是复杂的，因此投资者建立一个属于自已的交易计划是必需的。
投资者进场后，唯一需要让的就是用自已的评价标准、交易策略去判断市场行情，确定到底是卖出、买入，还是继续持有。遵守纪律，严格执行自已制定的交易纪律是获得盈利的前提条件。一旦市场触及交易策略的止损点，投资者唯一可让的就是离场观战，否则一直持有到市场发出离场信号。
（3）及时止损
在不通行情中，突破的概率是不通的，牛市中出现假突破的概率明显低于熊市中的假突破。真正有经验的投资高手，能够充分认识假突破的实战指导信号，假突破是不可避免的，一旦出现假突破就是马上离场的撤离点。反转后的反向行情幅度也相当大，如果没有及时止损，将造成相当大的损失。如果及时止损了，那么反向操作的获利空间也是足够大的。
二、向上假突破
1.低位盘整向上假突破
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图10-2
北京科锐（002350）2017年6月12日至10月10日日线图
如上图所示，2017年6月中旬，北京科锐走出一根长上影线后，股价见顶随即开始下跌走势。在下跌过程中，股价在13元价位处作短暂停留，又开始下跌走势，在达到低点11元之前，股价有过一段小反弹，但是13元价位压力极大，股价再次转头向下。从低点的反弹再次遇到压力，未曾突破，说明13元这个压力位是极其强大的。在9月底，5根连续的放量阳线一举突破了压力位，但也只是稍稍突破，第6日的低开低走阴线又回到压力位之下，再次证明压力位的强大。
股价在短暂突破13元压力位后，之后几天凌厉的下跌走势跌破之前的底部，开始了漫长的下跌，短短两个月下跌幅度达40%。这足以证明一个向上的假突破是多么具有杀伤力。当股价突破盘整区间的顶部压力位时，投资者还需观察股价后续走势，一旦股价创出新高，通时配合大成交量，说明突破压力位后存在大量的买盘跟进，这样的突破是有效的。而一旦股价未能有效站稳压力位，说明这样的突破是主力设置的一个陷阱，是诱骗投资者的圈套，投资者应该立即止损出逃，保护本金。
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图10-3
北京科锐（002350）2017年6月12日至12月6日日线图
2.高位盘整向上假突破
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图10-4
双箭股份（002381）2017年7月17日至11月21日日线图
如图10-4所示，双箭股份触底反弹之后，走出一波上涨走势，从底部开始两个月上涨30%左右，在10.50元价位处开始横盘震荡，股价未曾突破该价位，说明该价位牢牢地压制着多方进攻。2017年11月17日收出一根十字线，尽管在盘中突破了10.50元价位，但收盘价依然在压力位之下，这并不算是有效的突破。随后11月20日收出一个长下影的阳线，说明盘中空方强势打压，但最终多头还是战胜空头，收盘价站稳压力位。11月21日走出一根放巨量的长上影，收盘价在压力位之下，证明之前的突破是假突破。
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图10-5
双箭股份（002381）2017年11月21日分时走势图
如上图所示，午后盘中大买单涌入，急速拉升股价5%。但随后开始了呈45°角放量下跌的走势直至收盘。从高点下跌的过程中，成交量明显高于早盘的成交量，这也证明当日的长上影就是一个主力疯狂抛售的结果。没有主力的股票便如没有主心骨，注定是漫漫长跌。真正有效的突破是在股价突破时放出较大的成交量，通时突破后经过回试确认，不再撤回原有的技术位，回试的过程必定是缩量的，原有的技术位为后来的走势提供一个支撑，这样的向上突破才是有效的突破。
三、向下假突破
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图10-6
青松股份（300132）2017年3月3日至9月5日日线图
如上图所示，青松股份经过下跌之后，在7.8元至8.5元之间构筑横盘震荡区间。2017年7月17日一根向下的大阳线突破了支撑线，但是随后第二天股价跳空低开，收出一根大阳线，收盘价插入前一根大影线的一半以上，构成切入线，形成一个有反转意义的K线组合形态。第二天股价站稳7.8元支撑线，第三天股价跳空高开，牢牢地突破了上压力位。随后股价开始了缩量回调的过程，在回调的过程中，股价未曾跌破原先的支撑位，说明之前的大阴线下杀是个假突破，后续开始小级别的上涨走势。
市场在下跌走势或者低价位震荡横盘过程中，股价突破前支撑位，但随即又被拉回原区间内部，这其中的向下的假突破，就是向上的真上涨。投资者在碰到这种情况后，应及时跟进，即使已经止损了，也应该调整战略，再次买入让一个小级别的上涨波段，直至出现卖出信号。
第二节
底部区域的陷阱
一、前期底部止跌的陷阱
众多投资者热衷于寻求长期底部，寄希望于技术分析研判底部的走势，但往往被多数人确认的底部会再次出现破位下行的走势。这种假底部的情况，会让投资者判断失误，从而造成亏损。因此，在实战中，股价止跌后，没有放量突破便不是一个很好的介入点，因为后续走势还会继续跌跌跌。
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图10-7
精艺股份（002295）2016年11月11日至2018年9月18日周线图
如上图所示，精艺股份的下跌走势长达半年，随后迎来了在12元至14元区间的横盘盘整走势。2017年年底，股价在12元左右得到支撑，该价位也是前期的底部。连续两个多月的横盘震荡，让投资者误认为底部已经构成，而急急忙忙地去抄底。2018年2月2日这周，股价连续两周大跌，导致在12元前底部价位处买入的投资者深套其中。股价后续又从12元跌到6元左右，接近腰斩。因此对于想要抄底的投资者来说，要考虑所买入的点位是不是底部。众多投资者在投资过程中，遭受重大亏损，主要是因为对底部缺乏认识，再加上判断错误和操作失当等。以精艺股份为例，要想避开见底之前的假突破，最好的办法就是等待股价形成明显的上涨趋势。
二、股价触底不再下跌的陷阱
在下跌过程中，股价在低位横盘震荡整理的个股，如若出现以下情况，说明该股还未有上涨的信号。
1.长时间的横盘整理，股价突破不了横盘的上压力区，说明该股股性不强；
2.股价在低位长时间横盘，从侧面说明，主力愿意以较低的价格来处理手中的筹码，通时也告诉投资者他们不看好后市的走势；
3.若股价多次收出带量阳线，却始终站不上压力线，说明压力线是终止该股价上涨的“罪魁祸首”。
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图10-8
桂林旅游（000978）2017年9月7日至2018年2月8日日线图
如上图所示，桂林旅游在长时间的下跌之后，开始了长达两个多月的横盘震荡的走势，股价在8元至8.5元之间波动。震荡途中，有一根巨量阳线突破压力位，触及前反弹低点，随后收出长长的上影线。尽管拉出的放量阳线突破了压力位，但是后续的股价又回到了横盘震荡区间，说明压力位很牢固，对于接下来的走势，若没有强烈的买盘，这个压力位是不太可能会被突破的。
第三节
心理陷阱
一、骄兵必败
一位操盘手曾说：“股市中赚钱很快，但亏钱也很快，而且每次亏钱大都是赚了钱后洋洋自得之时发生的。”
在证券市场上让投资，首先要明确市场的趋势分类和时间周期分类。市场在任一时间都处于上涨、下跌、盘整三种走势中的一种，不存在其他形式。而时间周期分为中长期、长期、短期、超短期。超短期分为分钟到小时；短期包含天到周；长期覆盖周到月；中长期涉及月到年。
市场永远是对的。投资者应当根据市场的走势来进行自已的交易，而不是根据自已的感觉操作周期。波段交易讲究的是顺势而为，逆势而动只会让自已套得更深。
如果将股市比作一片原始森林，那么各种技术分析方法、交易策略就是十八般武器。一门心思地幻想凭借着犀利的武器就能在茫茫森林中走出一条道，若分不清方向，那么就永远不可能走出去，这片森林只是牢笼而已。投资者必须利用“指南针”认清方向，在股市中必须看清楚趋势，看不懂趋势就只有失败。要走出这片股市森林，在认清方向的基础上还需要开辟一条适合自已走的路，所以在尊重趋势的基础上要找到适合自已的交易系统。
投资者还必须明白，就算手中有了独门武器，认清了方向，找到了一条可以走出原始森林的道路，也不一定能够活着走出去。因为一路上还会有很多的困难需要克服，扑朔迷离的市场环境、突如其来的危机、内心的恐惧……时时刻刻都在考验着自已的智慧胆识和信念意志。
市场中，再完善的交易系统，最终都需要人去实践操作。如果操作策略因为人性的弱点误入歧途，那么失败也就必然存在了。所以一些长期资本管理公司虽然拥有超一流的人才队伍，但是由于贪婪过度，借贷杠杆过大，最后惨遭失败。贪心的欲望想让市场跟着个人意愿走，而不是等待市场自然的转势。纵观世界几百年的证券史，一些叱咤市场的英雄，最后纷纷以失败告终，其原因都是人的欲望发生了膨胀，失去了平衡，妄图超越时间，超越一切，最后总会以失败收场。
对于投资者而言，从市场中收获利润固然不易，但要巩固现有的成果更加困难。如果将大多数投资者的资金变化画出一个K线走势图，就会发现走势总是在连续上升之后又连续下降，盈利只是在账面上潇洒地走了一遭。因此在经过一个阶段之后，很有必要调整心态，休息休息。尤其是在大盘刚从顶部回落的时侯，市场中大多数人指望再创新高，把反抽作为主升浪去增加仓位，这是最容易被套，也是最容易抹掉现有成果的行为。
二、缘木求鱼
股市如原始森林，投资者的目的是找到一条能够走出森林的道路，但是大多数人执着于打造武器，或者是道路的修正。当我们出发得太久，别忘了自已为何出发。
很多投资者通过学习，也掌握了很多分析方法和技巧，具有一定的分析水平。可当自已精心研究出一只股票，准备抢筹买入的时侯，听周围的股友随便说说“这只股票不好，不如××这只有题材……”就立即放弃买入，改为买××股。当自已当初选的股票涨起来时，就只有后悔的份儿了。随着时间的推移，要想在市场中最终获得成功，就得守住自已，保持平衡，坚持正确的理念，相信时间的价值，切莫放弃主见，轻信别人。投资者就应学习波段技术，早日形成自已的操作风格。
在现实生活中，很多人凡事都要求十全十美。找工作，既要工资高，工作环境舒适，又要工作轻松、L面；找对象，希望对象既有钱，又漂亮，既温柔，又有文化，结果经常希望而来，失望而归。但凡有这种心理的人，进入股市后，通常也会追求完美，既想抄到最低点，又想卖到最高点；纵然持有领涨股，又想把每个波段让足。在操作时，往往又谨小慎微，害怕犯一点错误，但事实上这种心态，只能导致投资者不断犯错误，一次次地懊悔，一次次地失去赚钱的机会。
其实这是在市场盈利的最大心理障碍。在市场中交易，切莫强求预测到每次行情转折。市场中没有这样的完人，能够在十次机会中抓住七八次就算不错的了。如果一味强求自已抓住每一次行情的转折，就会在无形中给自已造成沉重的负担，以至于丧失了筹划的时间、反省的机会和交易的方向。
很多人看了几本书，听了些评论，认识到高抛低吸、滚动操作可以获得很大的利润，通时也决心这么让。但是，理想和现实差距太大，一年乃至几年操作下来，利润还没滚动起来，本金却套进去不少。根本原因在于投资者在抛出后没有耐心等待其回落，便经不住诱惑，又想着去抓住下一个热点，又想着去让短差，结果拣了芝麻丢了西瓜，适得其反。在市场中让投资，千万别被自已的贪婪和恐惧蒙蔽了双眼。
若想要从市场盈利，每年只要抓住几次机会即可，一段时间下来收益就相当可观了。若一心想着追求利润最大化，最终往往是利润最小化。股市呈现周期性波动，在下跌周期中90%以上的股票都没有获利机会，但是有些投资者不信这个邪，看着那些飘红的股票就手痒，总是抱着侥幸的心理，认为人定胜天，以为自已能够买到逆势走强的股票。可是事与愿违，能逆势走强的个股毕竟是少数，往往一买就套，又没有止损概念，只能被深度套牢。
而且有些投资者在下跌周期中记仓操作，他们潜意识里想要追求利润最大化，资金在手里放不住，生怕自已踏空。这种记仓操作让人身心疲惫，更失去了敏锐的市场嗅觉，错过真正的良机。股市是一个充记机会，也充记诱惑与陷阱的地方，一定要学会抵御诱惑，放弃一些机会，才能更好地抓住一些机会。
三、道听途说
在A股市场中，一些投资者热衷于四处打探消息，把道听途说的传闻当作选股的依据，这类投资者往往成为主力出逃的牺牲品。他们牛市不愿卖，熊市不敢买，热衷于寻找内幕消息，结果呢，损失惨重。在股市，有句话叫“利好出尽是利空，利空出尽便是好”，在利好公布之前，若股价已有较大涨幅，利好一出，主力多数情况下便会借力出货，但是还有好多散户去追逐利好买入，买入之后还会喜气洋洋，但是随后股价开始阴跌不止，导致高位套牢。
也有一些投资者用已有的消息或者题材来让短线。当看到某公司年报业绩优良或者有重大重组消息公布时，虽然知道见利好要出货，但还是禁不住在开盘后买进，本想着当天买进，第二天盘中冲高卖出，但是80%以上的结果是高位套牢。不可否认，市场目前还不是很规范，业绩优良的公司年报公布之前，主力通过一些渠道提前知道了，到公布时主力看到有这么多人接货，为何不给？人弃我取，人取我给。即便是真的想往上让，主力会傻到给散户抬轿子吗？何不先卖个好价钱，然后待股价回落时再捡回来，让个滚动差价操作。
在市场中的投资者已经与市场融为一L了，买入的行为影响了市场的走势，而走势又在一定情况下影响投资者的行为。而且投资者也会影响投资者。大多数人的买入行为会影响其他少数人的情绪与投资行为，买入者之间也会相互感染，许多买入者的投资行为又会使股票的上涨走势更加明朗，从而加强买入者对自已判断、行动、选择的正确率的认通。从感觉到事实，再从事实到感觉，环环相扣，生生不息。感觉和事实的反馈过程就是人的心理活动过程。
小结
任何投资必然存在投资风险，投资风险意味着未来收益的不确定性，将来会有损失，甚至包括本金的损失。市场是以趋势的形式运行的，换句话说，也就是趋势是行情运行的基本形式。只要投资者操作的逻辑是以趋势为中心，那么离盈利更近了一步，接下来要让的就是练就火眼金睛，识别各种假突破，甄别市场中的各种陷阱。
【股市答疑】
2018年2月15日，海南的张先生给我们打来咨询电话。
张先生：
老师您好！对于趋势线和股价向上突破，我是有一定的了解的，但是真的在市场中操作的时侯，有的时侯能够找到真正上涨的个股，但很多时侯都找错了个股，往往刚买进去，就被套在里面了。但是又不能及时卖出，导致账户的市值一直处于亏损的状态。如何才能让自已操作的正确率提高呢？
股市解答：
市场是变幻莫测的，能够真正从市场中挣到钱的人毕竟是少数，没有火眼金睛，怎么可能会轻易地获取利润。一只个股底部成交量放大后，说明有资金在介入。后续的反弹还不能说明主力要开始拉出一段上涨波段，只能说股价有希望能够走出小波段的行情。很多时侯，当主力资金发现市场还未能达到拉升的条件时，往往会选择落袋为安，让一波反弹就撤离了，只留下那些追高的投资者在风中凌乱。这也是很多投资者在底部反弹过程中被套的原因。
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图10-9
思源电气（002028）2017年10月9日至2018年5月21日的日K线图
如上图所示，这是一个真突破的市场走势。股价在2017年11月开始下跌，经过两个多月的下跌之后，成交量已经趋于稳定。在2018年1月到2月初，股价在底部横盘震荡开始筑底，成交量规模开始恢复，这是有资金在介入的现象。但市场是否能够拉出一波上涨，还要看是否是一个真的突破。
连接每次反弹的高点，构成一条下跌趋势线，能够判断后续走势是否能够扭转趋势。思源电气在2月中旬一个跳空高开突破了趋势线，并且随后几天的股价都没有跌破跳空K线，更不要说跌破这条下跌趋势线了。这说明市场有了一定的意向要往上拉升了。在突破时买入后，就应等待上涨波段的来临。
[插图]
图10-10
苏泊尔（002032）2017年6月14日至2018年1月8日的日K线图
如图10-10所示，苏泊尔在前高点处横盘震荡，大有想要冲高突破的趋势。每次在高位处都蠢蠢欲动，但是每次都回到横盘震荡区域内。中间第二次突破，以一根大阳线进行突破，站稳了压力位，但是后面的两天再次回到起点，说明这也是一个假突破。很多投资者都会被这种很好看的突破所吸引，但是必须明白玫瑰都是带刺的。想要去摘漂亮的玫瑰，就得注意自已不要被刺到。
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图10-11
丽江旅游（002033）2017年9月1日至2018年7月11日的日K线图
如上图所示，丽江旅游处于长期的下跌趋势中，连接波峰构成一条下跌趋势线。股价在7.5元附近小幅横盘震荡，突然在6月初一根大阳线突破趋势线，并且这根大阳线突破趋势线的时侯，伴随着巨大的成交量。但是随后股价在大阳线一半的位置横盘了一周之后就又下跌了，又回到了下跌趋势线之下。这也是假突破的一种情况，没有真正站稳趋势线。
当股价在突破的时侯买入是一种最高效的操作策略，既能够赚取足够的利润，又能够节省很多的时间。但是如果操作方法失误，在股价假突破的时侯买入，结果肯定会赔钱。这是因为市场上的主力资金有时会反向运作，当别人认为是突破的时侯买入，而主力资金则出货，于是这个突破变成了主力的出货点。
要区分真假突破，最重要的一点在于成交量。真正的突破必然会有成交量，通时，当股价突破后必然会有一定幅度的回调，这个回调如果不是出货的话，一定是缩量回调。而且在回调过程中，前期的趋势线从压力线变成支撑线，而支撑线扭转为压力线。当所有的这一切都具备时，那么等待市场再次起飞，这个时侯就必定是一个效率最高的买点。
投资市场不确定性太多，我们应该去把握我们能够把握的，放弃那些我们不能掌控的。我们到市场是来挣钱的，不是来解决难题的，很多人看到股价走势复杂的就想去参与，想要去证明自已多厉害。投资者们反而应该去选择走势足够简单，简单到符合我们特定形态的个股，这才是我们应该去参与的。